1.2. Рынок, как регулятор финансово-хозяйственной деятельности

Содержание
  1. Денежный рынок как регулятор экономики
  2. Финансово-хозяйственная деятельность – это ключевая составляющая работы организации для достижения результата
  3. Что такое ФХД предприятия
  4. Направления ФХД предприятия
  5. Оценка ФХД
  6. Анализ ФХД
  7. Цели проведения анализа
  8. Методы анализа
  9. Пример анализа
  10. Как повысить эффективность ФХД
  11. Порядок ведения ФХД
  12. Как контролировать ФХД компании
  13. Показатели хоздеятельности
  14. Результаты хоздеятельности
  15. Экономические регуляторы рынка
  16. Рыночные регуляторы
  17. Цена как регулятор рынка
  18. Государственное регулирование рынка
  19. 1. Денежный рынок как регулятор экономики.. Экономическая теория: конспект лекций. Читать онлайн
  20. Глава 10. Финансовый рынок как регулятор экономики
  21. Финансово-хозяйственная деятельность
  22. Направления финансово-хозяйственной деятельности предприятия
  23. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
  24. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности
  25. Пример анализа финансово-хозяйственной деятельности
  26. Возможные направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности

Денежный рынок как регулятор экономики

1.2. Рынок, как регулятор финансово-хозяйственной деятельности

Деньги– это особый общественно признанный товар, всеобщий эквивалент.

Денежная система– исторически сложившаяся в данной стране и установленная законом форма организации денежного обращения.

Тенденции развития современной денежной системы:

1) золото вытеснено из денежного оборота в качестве платежного средства;

2) из денежного оборота вытесняются бумажные деньги;

3) национальные деньги вытесняются коллективными валютами (Евросоюз и его единица евро).

В рамках денежной системы происходит денежное обращение – это движение денег во внутреннем обороте страны в наличной и безналичной формах в качестве средства платежа за товары и услуги. В зависимости от вида обращаемых денег существует несколько типов денежных систем:

1) металлическое обращение;

2) обращение кредитных и бумажных денег.

Металлическое обращение– это ситуация, когда на денежном рынке в обращении находятся полноценные монеты, а кредитные деньги свободно обмениваются на денежный металл.

Обращение кредитных и бумажных денег– это ситуация, когда не происходит обмена денег на золото, золото вообще не обращается на денежном рынке.

Основными элементами денежной системы являются:

1) денежная единицы страны (например, рубль);

2) масштаб цен;

3) виды денежных знаков;

4) порядок обращения денег, их выпуск и изъятие;

5) порядок денежного обеспечения;

6) методы планирования денежного обращения;

7) валютный курс;

8) механизмы и институты, поддерживающие денежное обращение.

Масштаб цен– это установление денежной единицы, приравненной к определенному количеству золота.

Денежный рынок– это вид рынка, обеспечивающий взаимодействие спроса на деньги и его предложения.

Спрос на деньгивызывается необходимостью получения товаров и услуг. Общий спрос на деньги состоит из:

1) спроса на деньги для сделок – чем больше доход в обществе, тем больше совершается сделок, тем выше уровень цен, тем больше требуется денег для совершения экономических сделок в рамках национальной экономики;

2) спроса на деньги как средства сохранения стоимости, который изменяется обратно пропорционально процентной ставке.

Факторы, влияющие на спрос на деньги:

1) спрос на финансовые активы;

2) спрос на денежные средства для хозяйственной деятельности;

3) процентные ставки по финансовым активам;

4) скорость обращения денег;

5) валютные факторы;

6) необходимость финансирования инноваций;

7) банковские и финансовые технологии;

8) интенсивность процессов сбережения.

Предложение денег– количество денег, которое может быть в обращении. Оно включает в себя налично-денежное обращение (обслуживает главном образом население) и безналичный оборот (для обслуживания операций организаций посредством перевода денег по счетам и зачета взаимных требований).

Говоря об использовании денег при расчетах, необходимо упомянуть о ликвидности.

Ликвидность– это способность экономического актива выполнять функции денег (выступать в качестве средства платежа). В теории каждый товар (актив) можно применять в качестве платежа.

Все дело в расходах на обмен одного актива по сравнению с аналогичными расходами при обмене другого актива (трансакционные издержки). Таким образом, все активы можно расположить по степени убывания ликвидности.

Наличные деньги – это абсолютно ликвидный актив, так как легко превращается в средство оплаты; к абсолютно неликвидным товарам относятся обычные блага. Ликвидность охватывает три особенности актива:

1) возможность использования актива в качестве средства платежа;

2) скорость и легкость превращения актива в средство оплаты;

3) способность актива сохранять во времени и пространстве свою первоначальную стоимость (антиинфляционная устойчивость).

Денежная масса– это сумма безналичных и наличных денег, а также других средств платежа, которые находятся в обращении. Для описания характеристики денежной массы применяются обобщенные показатели, называемые агрегатами и зависящие от уровня ликвидности. Напомним, что существуют следующие денежные агрегаты:

М0 = наличные деньги;

М1 = наличные деньги + депозиты (вклады) до востребования;

М2 = наличные деньги + депозиты (вклады) до востребования +

+ сберегательные депозиты + мелкие срочные депозиты;

М3 = наличные деньги + депозиты (вклады) до востребования +

+ сберегательные депозиты + мелкие срочные депозиты +

+ крупные срочные депозиты;

L = вся денежная масса, выраженная агрегатом М3 + сберегательные облигации + краткосрочные государственные обязательства (векселя) + коммерческие векселя.

Основной характеристикой денежных агрегатов является денежная база – это сумма наличных денег и денежных средств, депонированных в Центральном банке Российской Федерации в качестве обязательных резервов.

Существенной спецификой денежного обращения в России является широкое использование иностранной валюты как средства платежа, так и средства накопления.

Для определения количества денежной массы используется уравнение Фишера:

MV = PQ,

где M – количество денег;

V – скорость обращения;

P – цены;

Q – количество товаров.

Одной из главных трудностей денежного обращения является вопрос о выборе способа хранения денежных средств:

1) в форме наличности;

2) в форме безналичных денег.

Считается, что в пользу наличности склоняют четыре мотива:

1) предпочтение ликвидности, так как их абсолютная ликвидность увеличивает спрос на наличные;

2) трансакционный мотив, так как наличность лучше использовать без издержек в качестве средств платежа;

3) мотив предосторожности, когда хранение денег в виде наличности рассматривается как резерв покупательной способности на неожиданный случай;

4) спекулятивный мотив, так как владелец наличных не рискует вкладывать деньги в покупку ценных бумаг из-за непредсказуемости их котировки.

Банковская система

Банковская система– совокупность банков, обслуживающих соответствующие кредитные отношения.

Банковская система Российской Федерации состоит из двух уровней:

1) Банк России (Центральный банк Российской Федерации – ЦБ РФ);

2) коммерческие банки:

а) универсальные – выполняют любые операции;

б) иностранные;

в) специализированные;

3) небанковские кредитные организации (фонды, инвестиционные компании);

4) банковские ассоциации (это некоммерческие общественные организации, членами которых являются коммерческие банки, и создаются они для представления их интересов в органах законодательной, исполнительной и судебной власти).

Банковская система функционирует не изолированно, а во взаимосвязи. Эта взаимосвязь проявляется через осуществление межбанковских расчетов, когда банк по поручению клиентов осуществляет платежи через:

1) расчетную сеть Банка России;

2) банки-корреспонденты;

3) банки, уполномоченные вести счета определенных видов (специализированные банки);

4) клиринговые центры (небанковские кредитные организации, осуществляющие расчетные платежи).

Основные свойства банковской системы:

1) иерархичность построения;

2) наличие отношений и связей;

3) упорядоченность отношений и связей;

4) наличие процессов управления;

5) взаимодействие со средой.

На развитие банковской системы влияют внешние и внутренние факторы.

Внешние факторы– это факторы среды: экономические, политические, правовые, социальные, форсмажорные.

Экономические факторы– исполнение федерального бюджета, характер кредитно-денежной политики, система налогообложения, результаты экономических реформ. В случае кризисов происходит ухудшение деятельности банков – снижаются их надежность и ликвидность.

Политические факторы– решения органов власти и управления, которые влияют на решения, принимаемые ЦБ РФ, кредитными организациями.

Правовые факторы– устойчивое законодательство, его консервативность создают предпосылки правового регулирования. Законодательство влияет на правила банковских операций или сделок, разрешая или запрещая их.

Социальные факторы– уверенность населения в правильности проводимых экономических преобразований, стабильности законодательства.

Внутренние факторы– это совокупность факторов, которые формируются самой банковской системой и субъектами.

Существует ряд сложностей развития банковской системы:

1) недостаточно квалифицированные кадры;

2) недостаточно квалифицированное управление банковскими рисками;

3) недокапитализация банковской системы (нехватка средств);

4) увеличение спекулятивных операций на финансовом рынке в ущерб работе с реальным сектором.

В систему ЦБ РФ входят: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, хранилища, учебные заведения.

Главный банк России был учрежден в 1860 г. на базе учрежденных еще Екатериной II государственных банков.

Функции ЦБ РФ:

1) эмиссионный банк, за которым закреплена монополия эмиссии (эмиссия – выпуск денежной массы);

2) Банк Правительства, который обслуживает исполнение бюджета и управляет государственным долгом;

3) Банк банков, т. е. расчетный центр, который ведет счета коммерческих банков, связанных с межбанковскими операциями и хранением резервов;

4) кредитор последней инстанции (кредиты для коммерческих банков);

5) проводник денежно-кредитной и валютной политики;

6) орган надзора за банками и финансовыми рынками.

Основной источник ресурсов ЦБ РФ:

1) деньги в обращении (то, что он напечатал);

2) средства коммерческих банков (заемные средства, которые дал банк).

Центральный банк Российской Федерации создает свои ресурсы двумя методами:

1) деньги из балансовых хранилищ приходуются на баланс, т. е. перемещаются в оборотные кассы, из них – уходят в обращение;

2) ЦБ РФ увеличивает свои кредитные вложения путем выдачи ссуд, повышающих остатки на счетах (депозитах).

Денежное обращение регулируется ЦБ РФ в процессе осуществления кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии или рестрикции.

Экспансия– увеличение кредитных ресурсов коммерческих банков, которые, выдавая кредиты, повышают массу денег в обращении.

Рестрикция– ограничение возможностей коммерческих банков.

Инструментами экспансии и рестрикции являются: официальная учетная ставка ЦБ РФ, некоторые неэкономические меры (неразрешение коммерческим банкам некоторых видов операций).

Официальная учетная ставка ЦБ РФ– это процент по ссудам, используемым ЦБ РФ при кредитовании коммерческих банков;

размер ее зависит от уровня ожидаемой инфляции и в то же время оказывает влияние на инфляцию.

Основные меры денежно-кредитного регулирования:

1) операции на открытом рынке (банк не только проводит свою денежно-кредитную политику, но и помогает коммерческим банкам поддерживать уровень их ликвидности, т. е. способность выполнять в срок свои обязательства перед клиентом; операции на открытом рынке – это операции купли-продажи ЦБ РФ государственных ценных бумаг);

2) рефинансирование банков – предоставление кредита коммерческим банкам через аукционы и ломбардные кредиты (ссуды под залог ценных бумаг);

3) валютное регулирование (ЦБ РФ контролирует курс, проводит операции на валютном рынке);

4) управление наличной денежной массой (эмиссия денег, организация их обращения и изъятие из обращения);

5) резервирование денег коммерческих банков путем депонирования в ЦБ РФ (размер резервных требований по депонированию устанавливается в процентах к общей сумме денежных средств, привлеченных банком; при закрытии коммерческого банка резерв возвращается);

6) банковский надзор и регулирование (ЦБ РФ следит за соблюдением законодательства, нормативных актов Банка России; главная цель надзора – поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов).

Для всех коммерческих банков установлены обязательные правила:

1) проведение банковских операций;

2) ведение бухгалтерского учета;

3) составление и предоставление бухгалтерской и статистической отчетности.

Коммерческие банки действуют на основании лицензии. Банки создаются на основе следующих организационно-правовых форм: акционерное общество и общество с ограниченной ответственностью.

Акционерные банки могут быть закрытого (акции банка могут переходить из рук в руки при согласии большинства акционеров) и открытого типов (акции переходят из рук в руки без согласия акционеров по открытой подписке).

Банк может выполнять два вида операций:

1) активные операции – операции по размещению денежных средств вкладчиков с целью получения прибыли.

В качестве такого рода операций могут выделяться кредитные операции, операции с ценными бумагами, кассовые, акцептные, сделки с иностранной валютой, недвижимостью.

В результате активных операций банки получают дебетовые проценты, которые выше кредитовых, выплачиваемых по пассивным операциям. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами называется маржой и является одной из важных статей дохода банка;

2) пассивные операции – операции по привлечению денежных средств в банк.

Прекращение деятельности банка происходит путем его реорганизации или ликвидации (добровольной или принудительной).

Банковское кредитование

Кредит– это форма движения ссудного капитала (капитала, приносящего процент).

Кредитные отношения характеризуют отношения между кредитором и заемщиком.

Функции кредита:

1) аккумуляция денежного капитала;

2) перераспределение;

3) экономия издержек обращения (взять деньги, не нарушая процесс производства);

4) регулирование.

Существует две формы кредита:

1) коммерческий (между предприятиями);

2) банковский (ипотечный, народный, потребительский).

Принципы кредитования:

1) срочность (на какой срок предоставляется кредит);

2) платность (%);

3) обеспеченность (поручители).

К видам обеспеченности кредита относятся:

1) залог (в виде имущества, ценных бумаг);

2) залог с изъятием и без изъятия;

3) поручительство (физическое или юридическое лицо, при этом банк оформляет дополнительный договор с поручителем);

4) гарантии (оформляются гарантийным письмом);

5) страхование ответственности заемщика.

Способы взимания процентов:

1) процент взимается сразу, а клиенту предоставляется ссуда за вычетом процентов;

2) по окончании срока (и кредит, и процент);

3) равными долями в течение всего срока.

Ссуды банка по срокам погашения бывают:

а) онкольные (возврат после уведомления от кредитора в какой-то срок);

б) краткосрочные (до 1 года – торговля, услуга);

в) среднесрочные (от 1 до 3 лет – производство);

г) долгосрочные (от 3 до 5 лет – инвестиции).

Кредитование имеет 3 разновидности:

1) финансовый кредит (выдача денег);

2) коммерческий кредит (кредитование расчетов между организациями);

3) товарный кредит (предоставление ценностей в собственность другой стороне).

Существует несколько видов ссудных счетов:

1) обычные (для разовых ссуд);

2) специальные (для постоянных кредитов);

3) контокоррентные (активно-пассивный счет, сочетающий в себе расчетный и ссудный счета и учитывающий все операции с клиентом).

Кредитная система– это совокупность кредитных отношений, форм, методов кредитования; это совокупность финансово-кредитных учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их заемщикам.

Финансово-кредитный механизм– это совокупность форм и методов использования государством финансов и кредита для решения задач экономической политики; с его помощью государство оказывает регулирующее воздействие на весь воспроизводственный процесс.



Источник: https://infopedia.su/9x92b6.html

Финансово-хозяйственная деятельность – это ключевая составляющая работы организации для достижения результата

1.2. Рынок, как регулятор финансово-хозяйственной деятельности

Бизнес юрист > Бухгалтерский учет > Финансово-хозяйственная деятельность – это залог успешной работы предприятия

Задачей всех сотрудников организации является работа на достижение максимально возможного результата. Грамотное ведение финансово-хозяйственной деятельности – это необходимое условие развития предприятия. Нужно регулярно проводить анализ ФХД предприятия, чтобы исправлять имеющиеся ошибки и находить скрытые ресурсы.

Что такое ФХД предприятия

Под понятием «финансово-хозяйственная деятельность предприятия» следует понимать набор действий сотрудников организации, касающийся создания, выпуска и продажи товаров и услуг. Эти действия выполняются в условиях определенного бюджета. задача сотрудников – достичь результата, не превышая установленный бюджет.

К характеристикам этого вида деятельности относятся:

  • число проданных экземпляров товара
  • номенклатура и объем выпущенной продукции

ФХД предприятия зависит от ряда факторов. Не каждый из этих факторов можно оценить объективно.

Направления ФХД предприятия

ФХД предприятия включает в себя список направлений. Вот главные из них:

  • поиск и привлечение внешнего капитала (займы, кредитование и т.д.)
  • создание ассортимента товаров для дальнейшей продажи
  • закупка необходимого для выпуска товаров оборудования и обеспечение его функционирования
  • применение долевых инструментов для формирования капитала организации
  • закупка материалов, необходимых для производства
  • контроль комплекса формирования полученных доходов и фиксация всех расходов
  • планирование долгосрочной и краткосрочной перспективы развития организации

Направления ФХД предприятия подстраиваются под особенности структуры и функционирования конкретной организации.

Оценка ФХД

Для того чтобы сделать комплексную оценку ФХД, аналитик проводит комплексное исследование. Во время этого исследования детально изучаются показатели, которые имеют прямое отношение к хозяйственной деятельности. После этого формируется оценочная характеристика ФХД.

Учитываются такие три типа ресурсов:

  • трудовые
  • материальные
  • финансовые

При оценке ФХД используются разные методы (например, ретроспективный, сравнительный и т.д.). С помощью этих способов аналитики оценивают рентабельность работы конкретной организации.

После проведения оценки ФХД можно увидеть позитивные или негативные моменты в развитии организации.

Более того, на основе результатов оценочного исследования можно составить план дальнейшего развития, который сможет повысить уровень рентабельности производства, и увидеть возможные риски.

Анализ ФХД

Анализ деятельности фирмы – это комплекс мероприятий аналитического характера, направленных на проверку текущего положения дел в компании. При анализе рассматриваются результаты деятельности за определенный временной промежуток. Также во время анализа выявляются главные внутренние и внешние факторы, которые напрямую влияют на рентабельность производства.

об анализе финансово-хозяйственной деятельности:

Помимо этого, анализ ФХД подразумевает выявление главных ошибок и просчетов в планировании деятельности организации. После аналитических исследований должна быть выработана новая стратегия с учетом обнаруженных недочетов.

Цели проведения анализа

цель проведения анализа ФХД – это оценка существующих финансовых инструментов. После получения отчета об исследовании администрация организации получает информацию о текущем положении дел в компании и может грамотно распределить ресурсы. Анализ необходим для составления грамотного плана развития.

Также анализ ФХД демонстрирует скрытые резервы, которые могут в будущем поспособствовать повышению уровня рентабельности. Руководство может понять, как стоит перенаправить вектор деятельности, чтобы достичь лучших результатов.

Профессиональный аналитик обнаружит точку безубыточности и определит все текущие изменения на рынке, которые мешают компании развиваться. Комплексный анализ ФХД помогает повысить уровень конкурентоспособности компании.

Методы анализа

Любая методика аналитического исследования ФХД представляет комплексный подход прямого и косвенного влияния ряда факторов на изменение показателей рентабельности (как в позитивную, так и в негативную сторону).

Чаще всего аналитики действуют таким принципом: вначале формируют общее представление об объекте анализа и детально характеризуют его, а потом переходят к подробному анализу отдельных составляющих.

Есть две основных категории методов анализа ФХД:

  1. Формализованные (математические).
  2. Неформальные (логические).

К первой категории относятся следующие способы:

  • сравнения
  • аналитические таблицы
  • детализация
  • экспертная оценка
  • система показателей
  • морфологический анализ
  • прогнозирование
  • моделирование и другие

Ко второй категории относятся:

  • классические способы (логарифмический, интегральный и т.д.)
  • традиционные (группировка, индексация и т.д.)
  • математико-статические (регрессионный и дисперсионный анализы и т.д.)
  • финансовые вычисления разными способами
  • способы теории принятия решений (сюда входит построение дерева решений и другие методики)

Грамотный аналитик совмещает разные способы анализа во время изучения ФХД предприятия.

Пример анализа

Анализ ФХД проводится в несколько этапов:

  • формирование основной цели проведения исследования
  • анализ имеющейся бухгалтерской отчетности и другой официальной документации
  • расчет определенных показателей, в ходе которого происходит сравнение нескольких периодов деятельности организации между собой (например, сравниваются объемы продаж за предыдущий год и за нынешний)
  • определение влияния каждого показателя на итоговый результат
  • формирование выводов

В отчетной таблице аналитик может предоставить вам информацию по разным пунктам. Вот некоторые из них:

  1. Материалоотдача/фондоотдача.
  2. Уровень производительности труда сотрудников.
  3. Срок окупаемости капиталовложений.
  4. Оборачиваемость активов.
  5. Коэффициент устойчивости экономического роста.

В выводах анализа ФХД должна содержаться информация о наличии неиспользованных средств и целесообразности использования имеющихся ресурсов.

Как повысить эффективность ФХД

Главным показателем эффективности ФХД принято считать результат реализации продуктов или услуг, выпускаемых этой организацией.

Перед тем, как начать составлять план повышения эффективности, необходимо понять, какие факторы оказывают негативное влияние на его развитие. Когда эти моменты будут выявлены, нужно понять, можно ли ликвидировать их полностью или частично, и попытаться спрогнозировать, какими станут показатели эффективности после этого.

Второе направление повышения эффективности – поиск неиспользуемых результатов. В результате анализа чаще всего обнаруживаются нереализованные потенциалы, которые можно в дальнейшем направить на повышение уровня рентабельности. Следует обратить внимание, как на имеющиеся материальные ресурсы (внутренние и внешние), так и на трудовые ресурсы.

Порядок ведения ФХД

Ведение ФХД – это процедура, которая четко должна соответствовать определенным стандартам. Для грамотного ведения ФХД необходимо составить план, в котором должны быть представлены следующие пункты:

  1. Заглавная часть (в этой части должна быть информация об официальном названии организации, лицах, которые имеют право вести ФХД, административный адрес, дата создания и контактный телефон).
  2. .
  3. Текстовая часть (в этой части следует указать главные цели работы организации, типы выпускаемой продукции и/или предоставляемых услуг, оценочную стоимость предприятия и всего принадлежащего капитала).
  4. Табличная часть (в эту часть следует включить детальную информацию о финансовых активах организации, размер дебиторского/кредитного долга, запланированные показатели по выплатам и другие общие показатели финансового состояния организации).

ФХД предприятия может осуществляться исключительно в рамках производственно-финансового-плана. Грамотно составленный план – одна из главных составляющих правильного ведения ФХД.

Как контролировать ФХД компании

Любой руководитель предприятия может напрямую контролировать ФХД организации. Такой вид контроля называется внутренним.

методика контроля ФХД – регулярное сравнение текущих показателей с предыдущими (например, с показателями прошлого месяца или года). Сравнительный анализ поможет понять, происходит ли какой-то прогресс в развитии компании.

Контроль должен осуществляться на основании предварительно составленного плана. Если поставленный план не выполняется, значит, надо искать ошибки в работе организации.

Показатели хоздеятельности

Таблица 1. Классификация показателей.

ВидОписание
Стоимостные показателиВ них вычисляются доходы и расходы, прибыли и убытки.
НатуральныеВ основе стоимостных показателей лежат натуральные, которые принято считать первичными.
КоличественныеК ним относятся такие подвиды, как:
  • финансовые (прибыль, ликвидность, рентабельность и т.д.)
  • рыночные (объем базы клиентов, продаж, рынка и т.д.)
  • показатели эффективности рабочих процессов (результаты работы сотрудников организации, подразделов предприятия и т.д.)
КачественныеИх считают опережающими показателями, потому что на основе качественных можно предугадать любые изменения количественных.
ОбъемныеК ним относятся объемы продаж и т.д.
УдельныеРассчитываются на основе объемных, например, показывают соотношение стоимости к себестоимости.

Во время проведения анализа либо оценки ФХД рассматриваются все виды показателей.

Результаты хоздеятельности

Существует два главных типа результатов хозяйственной деятельности предприятия:

К доходам принято относить сумму заработанных средств, из которой вычитается сумма материальных затрат. Из суммы дохода выплачиваются зарплаты сотрудникам и покрываются расходы предпринимательской деятельности.

Прибылью принято считать ту долю заработанных средств, которая остается у предпринимателя после возмещения производственных трат. Прибыль влияет на уровень рентабельности организации.

ФХД предприятия требует регулярной оценки и анализа. Это связано с тем, что в ходе работы организации многие ресурсы расходуются нерационально, а про некоторые руководство вовсе забывает. Контролировать деятельность может каждый начальник: достаточно заранее составить производственно-финансовый план и фиксировать его своевременное выполнение.

Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

Источник: https://PravoDeneg.net/buhuchet/finansovo-hozyajstvennaya-deyatelnost-eto.html

Экономические регуляторы рынка

1.2. Рынок, как регулятор финансово-хозяйственной деятельности

Определение 1

Экономические регуляторы включают в себя механизмы и институты, через которые в национальной экономике происходит распределение ресурсов, формируя пропорции. В рыночной экономике к экономическим регуляторам можно отнести систему рыночного регулирования самих рынков, систему инструментов регулирования государства и государственные институты.

Инструменты и формы регулирования состоят из:

  • цены,
  • прибыли и убытков,
  • процентных ставок,
  • валютного курса,
  • курса ценных бумаг и др.

В процессе колебания их величин в соответствии со спросом и предложением ресурсы могут переливаться туда, где они являются наиболее важными, принося наибольшую прибыль.

Например, расширение спроса на соответствующую продукцию способно привести к росту цены на неё и увеличению прибыли, что впоследствии приведет к расширению производства. Если спрос сокращается, то цена и прибыль падает, сокращается производство.

Давление рыночной конкуренции ведёт к тому, что производители снижают издержки, регулируя затраты ресурсов.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Замечание 1

Система рынков может образовываться рынками продукции и услуг, капиталов и труда, ценных бумаг, природных ресурсов. На этих рынках могут определяться уровни цен, фиксироваться их колебания. Например, валютный курс устанавливает валютная биржа, котировку ценных бумаг – фондовые биржи, цены капитала – финансовые рынки и рынки банковских услуг.

Посредством одних рыночных регуляторов невозможно обеспечивать оптимальное удовлетворение определенных потребностей общества, их действие должно дополняться и корректироваться через систему инструментов регулирования государством экономики.

Государственное регулирование должно включать административное, правовое, косвенное и прямое регулирование экономики.

Правовое регулирование представляет собой определяемые и закрепленные государством правила и нормы, которые определяют поведение субъектов регулирования.

Прямое экономическое регулирование может осуществляться через финансирование отдельных сфер и секторов национальной экономики государством. Если экономика социально ориентирована, то, в первую очередь, происходит финансовое обеспечение системы социальной защиты по наиболее уязвимым слоям населения, включая безработных, пенсионеров, инвалидов и др.

Косвенное экономическое регулирование включает в себя формы воздействия государства на регуляторы рынка посредством управления валютным курсом, процентными ставками, таможенной пошлиной и др.

Регулирование экономической жизни включает в себя все ветви государственной власти, в том числе и законодательную, исполнительную, судебную. В регулировании принимает участие вся система институтов государства, прежде всего, органы управления экономики на уровне национальной экономики в целом, а также по отдельным сферам секторам и отраслям.

Замечание 2

В Российской Федерации на макроуровне регулирование осуществляет Центральный банк Российской Федерации, экономический блок правительства, парламентские комитеты.

Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг осуществляет регулирование фондового рынка, относясь к секторным органам регулирования.

Федеральные региональные энергетические комиссии устанавливают тарифы на электроэнергию и газ для определенных категорий потребителей.

Рыночные регуляторы

Во всей системе рыночных регуляторов основную роль в качестве контролирующего механизма играет конкуренция. Конкуренция заставляет продавцов и производителей удовлетворять потребности общества наилучшим для них образом.

С помощью механизма рыночной конкуренции налаживается эффективная деятельность производителей, использование прогрессивных технологий, совершенствуются качественные характеристики, обновляются номенклатура, улучшается организация производства и управления, снижаются издержки.

Вместе с конкуренцией, рыночные регуляторы способны образовать единые экономические методы рыночного хозяйства, заставляющие производителей учесть интересы и запросы покупателя, производить определенную продукцию (оказывать услуги).

Переход к повсеместному применению рыночных регуляторов экономики характеризуется поиском нетрадиционных форм хозяйствования, включая внедрение в отраслях, в компаниях.

Цена как регулятор рынка

Первостепенную роль в системе рыночных регуляторов играет цена, которая является наиболее видимым, сильнодействующим, вызывающим быструю реакцию рынка маркетинговым инструментом.

Ни одно предприятие не сможет эффективно функционировать без грамотной ценовой политики, которая основана на знании сути, взаимосвязи и закономерностей поведения рыночных цен, основы ценового маркетинга.

Важный фактор принятия решений в области цены – наличие достоверной информации, включая разносторонний анализ ценовой рыночной ситуации.Для решения этого вопроса необходимо знание методологии сбора, обработки и анализа данных, которые способны характеризовать цены, процесс их образования и изменения.

Исследование ценовых закономерностей и системы ценообразования происходит посредством современной экономической теории. Большинство специалистов исследуют цену в качестве денежного выражения стоимости товара.

Государственное регулирование рынка

Определение 2

Государственное регулирование рынка можно представить в виде вмешательства государственных органов в само функционирование рынка через воздействие на производственное развитие.

Государственное регулирование осуществляется также по причине решения возникающих социальных проблем.

С помощью государственного регулирования решается несколько основополагающих проблем макроэкономики, среди которых можно назвать:

  • Полную занятость трудоспособного населения;
  • Борьбу с инфляцией;
  • Объединение принципов социальной справедливости с принципами экономической эффективности.

Перед государственным регулированием рынка стоят несколько целей: стабилизировать рыночные отношения, установить их равновесие или сдвиг.

Эти цели достигаются через контроль объемов производства и уровня цен, использование государственных финансовых инструментов, установку фиксированных цен.

Источник: https://spravochnick.ru/ekonomika/ekonomicheskie_rynki/ekonomicheskie_regulyatory_rynka/

1. Денежный рынок как регулятор экономики.. Экономическая теория: конспект лекций. Читать онлайн

1.2. Рынок, как регулятор финансово-хозяйственной деятельности

Деньги – это особый общественно признанный товар, всеобщий эквивалент.

Денежная система – исторически сложившаяся в данной стране и установленная законом форма организации денежного обращения.

Тенденции развития современной денежной системы:

1) золото вытеснено из денежного оборота в качестве платежного средства;

2) из денежного оборота вытесняются бумажные деньги;

3) национальные деньги вытесняются коллективными валютами (Евросоюз и его единица евро).

В рамках денежной системы происходит денежное обращение – это движение денег во внутреннем обороте страны в наличной и безналичной формах в качестве средства платежа за товары и услуги. В зависимости от вида обращаемых денег существует несколько типов денежных систем:

1) металлическое обращение;

2) обращение кредитных и бумажных денег.

Металлическое обращение – это ситуация, когда на денежном рынке в обращении находятся полноценные монеты, а кредитные деньги свободно обмениваются на денежный металл.

Обращение кредитных и бумажных денег – это ситуация, когда не происходит обмена денег на золото, золото вообще не обращается на денежном рынке.

Основными элементами денежной системы являются:

1) денежная единицы страны (например, рубль);

2) масштаб цен;

3) виды денежных знаков;

4) порядок обращения денег, их выпуск и изъятие;

5) порядок денежного обеспечения;

6) методы планирования денежного обращения;

7) валютный курс;

8) механизмы и институты, поддерживающие денежное обращение.

Масштаб цен – это установление денежной единицы, приравненной к определенному количеству золота.

Денежный рынок – это вид рынка, обеспечивающий взаимодействие спроса на деньги и его предложения.

Спрос на деньги вызывается необходимостью получения товаров и услуг. Общий спрос на деньги состоит из:

1) спроса на деньги для сделок – чем больше доход в обществе, тем больше совершается сделок, тем выше уровень цен, тем больше требуется денег для совершения экономических сделок в рамках национальной экономики;

2) спроса на деньги как средства сохранения стоимости, который изменяется обратно пропорционально процентной ставке.

Факторы, влияющие на спрос на деньги:

1) спрос на финансовые активы;

2) спрос на денежные средства для хозяйственной деятельности;

3) процентные ставки по финансовым активам;

4) скорость обращения денег;

5) валютные факторы;

6) необходимость финансирования инноваций;

7) банковские и финансовые технологии;

8) интенсивность процессов сбережения.

Предложение денег – количество денег, которое может быть в обращении. Оно включает в себя налично-денежное обращение (обслуживает главном образом население) и безналичный оборот (для обслуживания операций организаций посредством перевода денег по счетам и зачета взаимных требований).

Говоря об использовании денег при расчетах, необходимо упомянуть о ликвидности.

Ликвидность – это способность экономического актива выполнять функции денег (выступать в качестве средства платежа). В теории каждый товар (актив) можно применять в качестве платежа.

Все дело в расходах на обмен одного актива по сравнению с аналогичными расходами при обмене другого актива (трансакционные издержки). Таким образом, все активы можно расположить по степени убывания ликвидности.

Наличные деньги – это абсолютно ликвидный актив, так как легко превращается в средство оплаты; к абсолютно неликвидным товарам относятся обычные блага. Ликвидность охватывает три особенности актива:

1) возможность использования актива в качестве средства платежа;

2) скорость и легкость превращения актива в средство оплаты;

3) способность актива сохранять во времени и пространстве свою первоначальную стоимость (антиинфляционная устойчивость).

Денежная масса – это сумма безналичных и наличных денег, а также других средств платежа, которые находятся в обращении. Для описания характеристики денежной массы применяются обобщенные показатели, называемые агрегатами и зависящие от уровня ликвидности. Напомним, что существуют следующие денежные агрегаты:

МО = наличные деньги;

М1 = наличные деньги + депозиты (вклады) до востребования;

М2 = наличные деньги + депозиты (вклады) до востребования +

+ сберегательные депозиты + мелкие срочные депозиты;

МЗ = наличные деньги + депозиты (вклады) до востребования +

+ сберегательные депозиты + мелкие срочные депозиты +

+ крупные срочные депозиты;

L = вся денежная масса, выраженная агрегатом МЗ + сберегательные облигации + краткосрочные государственные обязательства (векселя) + коммерческие векселя.

Основной характеристикой денежных агрегатов является денежная база – это сумма наличных денег и денежных средств, депонированных в Центральном банке Российской Федерации в качестве обязательных резервов.

Существенной спецификой денежного обращения в России является широкое использование иностранной валюты как средства платежа, так и средства накопления.

Для определения количества денежной массы используется уравнение Фишера:

где М – количество денег;

V – скорость обращения;

Р – цены;

Q – количество товаров.

Одной из главных трудностей денежного обращения является вопрос о выборе способа хранения денежных средств:

1) в форме наличности;

2) в форме безналичных денег.

Считается, что в пользу наличности склоняют четыре мотива:

1) предпочтение ликвидности, так как их абсолютная ликвидность увеличивает спрос на наличные;

2) трансакционный мотив, так как наличность лучше использовать без издержек в качестве средств платежа;

3) мотив предосторожности, когда хранение денег в виде наличности рассматривается как резерв покупательной способности на неожиданный случай;

4) спекулятивный мотив, так как владелец наличных не рискует вкладывать деньги в покупку ценных бумаг из-за непредсказуемости их котировки.

  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 32
  • 33
  • 34
  • 35

Источник: https://bzbook.ru/Ekonomicheskaya-teoriya-konspekt-lekczij-3.27.html

Глава 10. Финансовый рынок как регулятор экономики

1.2. Рынок, как регулятор финансово-хозяйственной деятельности

Финансовыйрынок –этосфера рыночных отношений, где формируютсяспрос и предложение на все денежныере-сурсы страны и осуществляется ихдвижение для обеспечения капиталомпроизводственных и непроизводственныхинвестиций.

И дефицит, иизлишек свободных денег возникают вовсех трех основных секторах макроэкономики:

  • в реальном секторе (на предприятиях, в организациях)
  • в государственном секторе (при движении бюджетных средств и внебюджетных фондов)
  • у населения (все чаще становится чистым инвестором, а в ряде случаев и заемщиком на финансовом рынке)

Финансовый рыноквыполняет следующие функции:

  1. Аккумуляция, мобилизация свободных денежных средств. Свободные денежные средства мобилизуются через ценные бумаги и депозитно-ссудную деятельность банков. Чтобы мобилизовать финансовые ресурсы, можно либо продать ценные бумаги, либо получить кредит в банке.

  2. Распределение свободных финансовых ресурсов. Распределительная функция финансового рынка заключается в обеспечении инвестиций капиталом как по необходимому объему, так и по структуре (т.е. по требуемым срокам и формам кредитования).

  3. Перераспределительная функция. На практике беспрерывно происходит взаимный перелив капиталов на межбан-ковском рынке и финансовый рынок должен обеспечивать их беспрепятственное движение.

Две важнейшиепроблемы в экономике: реформированиеотношений собственности и формированиефинансовых

Источниковхозяйственного развития. Важнейшуюроль в решении этих проблем играетстановление финансового рынка.

В условияхинфляции кредит становится оченьдорогим, а спрос на него по структурене соответствует предложе-нию. Банкистремятся к краткосрочным кредитнымсделкам, а бизнес нуждается в среднесрочныхи длительных заимствованиях.

Возникаютпроблемы взаимных неплатежей, недоплатналогов, финансовой несостоятельностихо-зяйственных субъектов и т.д., вызванныенедостаточным развитием финансовогорынка.

Поэтому важнейшая перво-очереднаязадача переходной экономики – формированиегибкой, подвижной системы финансовыхотношений.

В странах спереходной экономикой, успешноосуществляющих преобразования, первымишагами приватизации (реформированиеотношений собственности) былиакционирование, создание институтовфинансового рынка, приня-тие регулирующихего правовых актов и др.

Но при переходнойэкономике после достижения определенногопрогресса в области разгосударствленияинвис-тиционный процесс не только неразвивается, но, напротив, чаще всегодеградирует.

Неразвитость финансовогорынка сдерживают инвестиции в реальныйсектор экономики; недостаточностьфинансирования ускоряет падениепроиз-водства и сужает воспроизводство;а это вызывает углубление кризисныхявлений на самом финансовом рынке.

Различия востроте данной проблемы в отдельныхстранах переходной экономики в сильноймере зависят от воз-можностей привлеченияиностранного капитала.

По структурефинансовый рынок принято делить на :рынок ценных бумаг и рынок банковскихкредитов.

Рынок ценныхбумаг (фондовый рынок) представляетсобой часть финансового рынка, гдеосуществляется эмис-сия (выпуск) икупля-продажа ценных бумаг.

Ценная бумага– документ, отражающий имущественныеправа, имеющий стоимость, разновидностькапитала.

Фондовый рыноквключает в себя как кредитные отношения(ценные бумаги выпускаются в связи спредоставле-нием займа), так и отношениясовладения ( ценные бумаги являютсятитулом частия в собственности).

В развитойрыночной экономике ценные бумаги и ихрынок играют огромную роль в мобилизациисвободных де-нежных средств для нуждпредприятий и государства.

В переходнойэкономике при высокой инфляции доходына ценные бумаги не компенсируютинфляционных потерь. Деньги инвесторовохотнее вкладываются в операции сино-странной валютой.

Фондовый рынок вРоссии начал развиваться только в 90-егоды. В Российской империи фондовыйрынок носил чисто спекулятивный характер.

В современнойРоссии совпадают по времени два процесса:зарождение фондового рынка и постоянныйспад производства. Целенаправленнаяполитика государства по регулированиюрынка ценных бумаг является важнейшимусловием выхода из кризиса и переходак экономическому росту.

Приняторазличать первичный и вторичный рынкиценных бумаг.

Первичныйрынок – это сфера обращения ценныхбумаг, где осуществляется их размещениесреди первых инвесторов, (т.е. продажав первые руки).

Вторичный рынок – это сфера, где обращаются раннееразмещенные ценные бумаги, меняявладельцев.

Важнейшимусловием развития первичного рынкаявляется полнота и точность необходимойинформации об эми-тенте (выпускающийценную бумагу). «Непрозрачность»российского фондового рынка, т.е.недостаточность или не-точностьинформации о компаниях и банках,выпускающих ценные бумаги, не позволяетинвесторам делать обосно-ванный выборфондовых ценностей, в которые есть смыслвкладывать деньги.

Размещениебумаг на первичном рынке может бытьчастным(ценныебумаги продаются ограниченному кругуза-ранее отобранных инвесторов) ипубличным(всем желающим).

До недавнеговремени в России был развит в основномпервичный рынок ценных бумаг. Начинаяс 1993 г. в обра-щении появилось нескольковидов государственных ценных бумаг.

Они достаточно надежны и дают болеевысокий доход, чем банковские вклады.Это стимулировало развитие вторичногорынка таких бумаг.

Другим важным стиму-ломформирования вторичного рынка былонедавнее появление в России не толькотактических, но и стратегическихинвесторов.

При тактическоминвестированииценные бумаги покупаются с целью продажи.

Пристратегическом инвестированиивыбираются те ценные бумаги, которыеобеспечивают контроль или, по крайнеймере, участие в принятии решений напредприятии.Стратегического инвестораинтересует укрепление самого предприятия,увеличение всего капитала, а, значит, идоли стратегического инвестора вабсолютном выражении.

При переходек рынку сначала доминирует тактическоеинвестирование, и только на определенномэтапе появля-ется стратегическое.

Ценные бумагиможно классифицировать по несколькимпризнакам:

  1. Различные группы эмитентов. Обычно выделяют три – государство, частный сектор, иностранные субъекты.

Государственныеценные бумаги выпускаются и гарантируютсяправительством,министерствами иведомствами или муниципальными органамивласти.

Фондовыеценности частного рынка принято делитьна корпоративные (выпускаемыенегосударственными пред- приятиями иорганизациями) и частные (могут выпускатьсяфизическими лицами – векселя, чеки).

Иностранные ценныебумаги эмитируют неризиденты страны.

Фондовые ценностиможно разделять на именные ипредъявительские.

  1. По экономической природе:

  • свидетельства о собственности
  • свидетельства о займе
  • контракты на будущие сделки.

Источник: https://studfile.net/preview/4349191/page:7/

Финансово-хозяйственная деятельность

1.2. Рынок, как регулятор финансово-хозяйственной деятельности

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия — это совокупность действий по производству и продаже товаров, услуг, продукции с использованием ограниченного объема финансовых ресурсов.

Сама по себе хозяйственная деятельность означает именно создание товаров, услуг, продукции. Финансовая деятельность является частью хозяйственного процесса на предприятии. Таким образом, «финансово-хозяйственная» является некоторой тавтологией.

С другой стороны, в условиях рыночных процессов финансовая деятельность играет ключевую роль в обеспечении стабильности ежедневной деятельности предприятия.

Без привлечения необходимых финансовых ресурсов, их правильного размещения, эффективного управления положительными и отрицательными денежными потоками, невозможно обеспечить устойчивость такого процесса.

Именно поэтому выделяют финансовую деятельность, как часть общего финансово-хозяйственного процесса предприятия. Слово «деятельность» в этом контексте означает некоторую активность.

Направления финансово-хозяйственной деятельности предприятия

В рамках финансово-хозяйственной деятельности можно выделить такие основные направления:

  • формирование собственного капитала путем эмиссии акций, прочих долевых инструментов;
  • привлечение заемных средств, товарных кредитов, прочих финансовых ресурсов;
  • покупка, транспортировка, установка, тестирование, запуск машин и оборудования;
  • формирование оборотного капитала: покупка необходимого сырья, материалов, запасных частей, создание прочих запасов; разработка комплексной системы товарного кредитования клиентов; выбор оптимальных остатков денежных средств и эквивалентов в кассе и в банке.
  • создание инвестиционного портфеля предприятия;
  • управление процессом формирования доходов, выбор ассортимента, мест продажи, коммуникационной политики, прочих параметров маркетинговой деятельности предприятия;
  • управление как производственными расходами, так и расходами на сбыт, управление, обслуживание кредитов и т. д.;
  • выполнение прочих действий, которые направлены на обеспечение устойчивого положения и эффективной деятельности предприятия в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Целью процесса является определение текущего положения дел на предприятии, а также выявление резервов для повышения финансово-хозяйственной деятельности.

Что касается конкретных вопросов, которые будут исследованы в рамках анализа, то не существует универсального ответа. Дело в том, что проблемный участок может быть представлен дисбалансом в политике товарного кредитования клиентов, неполной загруженностью основных средств и так далее.

В первом случае анализ финансово-хозяйственной деятельности должен быть направлен на исследование оборачиваемости и периода одного оборота дебиторской задолженности за товары, работы, услуги, структуры дебиторской задолженности в разрезе клиента, срока предоставления товарного кредита, качества такой задолженности. Результатом должен быть показатель качества товарных кредитов.

Во втором случае аналитик должен быть нацелен на исследование вопросов интенсивности использования основных средств, их состояния, ритмичности производства, достаточности трудовых, материальных, прочих ресурсов для обеспечения бесперебойности производственного процесса.

Таким образом, начальный экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности должен ответить на вопрос о том, на каком именно участке деятельности необходимо сосредоточить внимание аналитика в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности

Если же говорить об общих чертах различных актов анализа финансово-хозяйственной деятельности, то можно выделить следующие универсальные методы: горизонтальный (динамический) анализ, вертикальный (структурный) анализ, трендовый анализ, балансовый метод, графический метод, методы абсолютных и относительных коэффициентов, факторный анализ и т. д.

Пример анализа финансово-хозяйственной деятельности

Пример анализа финансово-хозяйственной деятельности представлен по следующей ссылке.

Возможные направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности

При оценке инвестиций часто говорят о двух параметрах, а именно о доходности и уровне риска. В случае анализа предприятия эта логика также применима.

Каждый субъект хозяйственной деятельности характеризуется уровнем устойчивости и эффективностью деятельности.

Первый параметр говорит о способности проводить бесперебойную производственную деятельность и вовремя отвечать по своим обязательствам, в то время как эффективность говорит о способности предприятия предоставлять товары и услуги, генерировать прибыль для собственников.

Соответственно, мероприятия по повышению устойчивости финансово-хозяйственной деятельности предприятия могут быть направлены на повышение стабильности хозяйственной системы.

Таким образом, соответствующие мероприятия должны быть направлены на увеличение показателя финансовой автономии, достаточности собственных основных средств для формирования запасов, показателей текущей и быстрой ликвидности.

Примером таких мероприятий может быть привлечения дополнительных средств собственников, отказ от клиентов, которые формируют проблемную дебиторскую задолженность, замещение краткосрочных источников финансирования долгосрочными.

В случае же, если требуется повышение эффективности функционирования предприятия, то следует работать в направлении повышения рентабельности и деловой активности. Примером таких мероприятий может быть внедрение новых товаров и услуг в ассортимент продукции, обеспечение роста продаж, сокращение расходов, оптимизация финансовых инвестиций.

Источник: https://www.finalon.com/ru/finansovyj-analiz-obshchaya-kharakteristika/402-finansovo-

Medic-studio
Добавить комментарий