Денежные агрегаты. Уравнение обмена И.Фишера, стоимость денег.

Денежные агрегаты. Уравнение обмена Фишера

Денежные агрегаты. Уравнение обмена И.Фишера, стоимость денег.
⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 27Следующая ⇒

Денежные агрегаты – это показатели денежной массы. Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств.

Наиболее ликвидным денежным агрегатом является агрегат М0, который включает наличные деньги в обращении. Аналогичным по ликвидности денежным агрегатом является агрегат М1, который объединяет наличные деньги и деньги на текущих счетах, которые могут обслуживаться с чеков.

Чек представляет собой ценную бумагу, содержащую приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека по его предъявлении указанной в нем суммы. Агрегат М1 называют «деньгами в узком смысле слова» или «деньгами для сделок».

Депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть легко превращены в наличные.

Менее ликвидным денежным агрегатом является агрегат М2. Это «деньги в широком смысле», которые включают в себя все компоненты агрегата М1 и деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты в специализированных финансовых институтах.

Еще менее ликвидным денежным агрегатом является агрегат М3, который образуется путем добавления к агрегату М2 депозитных сертификатов банков, облигаций государственного займа, других ценных бумаг государства и коммерческих банков.

Различие между агрегатом М1 и остальными прежде всего в том, что в агрегаты М2 и М3 включены «квази-деньги», которые затруднительно использовать для сделок, нелегко перевести в наличные.

Квази-деньги – часть денежной массы, которую нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Это денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, акции инвестиционных фондов и т.д.

Денежные агрегаты позволяют определить массу денег, находящихся в обращении. Но от чего она зависит? Ответ на этот вопрос дает уравнение обмена И. Фишера, согласно которому количество денег в обращении должно быть таким, чтобы соблюдался баланс между ними и стоимостью производимых в стране товаров и услуг с учетом их цен.

М × V= p ×Q,

где

М – количество денег в обращении (или денежная масса);

V – скорость обращения денег (среднегодовое количество раз, которое денежная единица расходуется на приобретение товаров и услуг);

р – уровень цен (индекс средневзвешенных цен товаров и услуг);

Q – реальный объем национального производства. Простые преобразования позволяют получить формулу для определения количества денег, необходимых для обращения:

М = p · Q

Из этой формулы ясно, что чем больше созданный в стране национальный продукт, тем больше денег должно находиться в обращении. С увеличением физического количества произведенных товаров приходится наращивать и денежную массу.

Поскольку скорость обращения денег и реальный объем производства определяются неденежными факторами, то они могут рассматриваться как постоянные величины.

Тогда, очевидно, что уровень цен и количество денег в обращении находятся в прямой зависимости: рост цен вызывает необходимость увеличения денежной массы и, наоборот, увеличение денежной массы приводит к росту цен.

Однако повышения цен не будет, если увеличение денежной массы происходит в том же темпе, что рост объема выпуска товаров и услуг.

Количество денег в обращении непосредственно влияет на их стоимость.

Современные деньги в отличие от товарных не имеют собственной стоимости.

Наличные бумажные деньги – это просто клочок бумаги, счета, вклады – это запись в бухгалтерских книгах банков,' что касается металлических денег, то их нарицательная стоимость больше действительной (стоимости металла).

Так что же такое стоимость современных денег? Почему они имеют стоимость?Стоимость денег – это их покупательная способность, т.е. то количество товаров и услуг, которое Можно купить на денежную единицу.

Этот показатель выражает фактическую стоимость (реальную стоимость) в отличие от напечатанной нарицательной (номинальной) стоимости денег. Стоимость денег находится в обратной зависимости от массы денег в обращении. Чем больше денег находится в обращении, тем меньше их стоимость, и наоборот.

Вопрос №22

Основы теории спроса и предложения. Факторы, определяющие спрос и предложение

Спрос (D) это то количество товаров и услуг, которые покупатели (потребители) готовы приобрести при данных ценах в течение определенного времени.

Зависимость между ценой и спросом описываетсязаконом спроса,согласно которому между ценой и спросом существует обратная зависимость: с увеличением цены спрос падает, и наоборот.

D = f (p); f (p) < 0.

Зависимость между ценой (р) и количеством товара, на который будет предъявляться спрос при каждом уровне цен (Q), может быть представлена в виде таблицы или графика (табл. 4.4 и рис. 4.5).

Таблица 4.4

Цена, руб. (р)
Объем спроса, ед. (Q)

Количество товара, ед.

Рис. 4.5. Кривая спроса

Обратная зависимость между изменением цены товара и спросом на него объясняется тремя причинами:

• эффектом дохода. Чтобы понять эффект дохода, необходимо различать два понятия: номинальный доход – доход, получаемый в денежной форме, и реальный доход – то количество товаров и услуг, которое может быть куплено на номинальный доход.

Очевидно, что реальный доход находится в прямой зависимости от номинального дохода и в обратной зависимости от уровня цен. Если цена товара падает, то при том же номинальном доходе потребитель может приобрести больше товара, спрос возрастает.

И наоборот, рост цен снижает реальный доход и спрос на товар;

• эффектом замещения. Если цена одного товара растет, то при наличии заменителей он будет ими замещаться; спрос на этот товар упадет. Хрестоматийные примеры: чай и кофе, нефть и уголь, кирпич и дерево и т.д.

Если цена на кирпич возрастает, то потребители будут предъявлять больший спрос на дерево.

Эффекты дохода и замещения дополняют друг друга, обусловливая способность потребителей купить большее количество определенного товара по низкой цене, чем по высокой;

• действием закона убывающей предельной полезности. Поскольку каждая дополнительная единица блага приносит меньшую полезность, то потребитель готов платить за нее меньшую цену.

Цена выступает здесь как независимая (аргумент), а спрос – как зависимая переменная (функция).

Нет правила без исключения. Существуют так называемые товары Гиффена, спрос на которые при повышении цен растет.

Наряду с ценами на величину спроса воздействуют и другие (неценовые) факторы, приводящие к изменению спроса при данных ценах.

1. Предпочтения потребителей (вкус и мода). Как правило, если товар становится модным, то спрос на него растет. Проявляется «эффект присоединения к большинству». Наряду с этим эффектом может проявляться и «эффект сноба», когда потребитель не хочет быть похожим на «всех» и не реагирует на моду. В этом случае между модой и спросом будет обратная зависимость.

2. Уровень дохода. Изменение дохода может оказывать на спрос двоякое влияние. Различают товары высшей категории («нормальные товары») и товары низшей категории.

Если доходы растут, то спрос на нормальные товары повышается, а спрос на товары низшей категории падает. И наоборот.

Очевидно, что при росте доходов (при прочих равных условиях) спрос на сливочное масло растет, а на маргарин падает.

3. Цены других товаров. Существуют зависимые и не зависимые друг от друга товары. Зависимые – это товары, изменение цены которых влияет на спрос на другие товары. Товары независимы, если изменение цены одного не влияет на спрос на другой товар. Вряд ли изменение цен на автомобиль повлияет на спрос на электролампочки и т.п.

Зависимые товары (услуги) могут быть взаимозаменяемыми и взаимодополняемыми.

Если товары взаимозаменяемые, то существует прямая зависимость между изменением цены на один товар и спросом на другой. Рост цен на авиабилеты ведет к росту спроса на. железнодорожные перевозки.

Если товары взаимодополняемые, то связь между изменением цены одного товара и спросом на другой – обратная. Рост цен на магнитофоны приведет к снижению спроса на кассеты.

4. Количество и состав покупателей на рынке. Очевидно, что чем больше покупателей, тем больше рыночный спрос. При этом характер спроса будет зависеть от возрастного, национального, религиозного состава покупателей.

5. Ожидания покупателей в отношении изменения цен товаров и их доходов. Если покупатели ожидают рост цен в будущем, то сегодня спрос будет увеличиваться (инфляционный, ажиотажный спрос), и наоборот. Если покупатели ожидают увеличения доходов, то сегодня их спрос будет сокращаться (отложенный спрос).

Таким образом, на спрос на данный товар влияют изменения цен самого товара и неценовые факторы. Изменение цены товара приводит к движению вдоль (по) кривой спроса, а изменение спроса под влиянием неценовых факторов – к смещению кривой спроса

Предложение (S) это то количество товаров и услуг, которое продавцы готовы предложить при данном уровне цен в определенный промежуток времени.

Связь между уровнем цен и предложением описываетзакон предложения, согласно которому изменение цены влечет за собой однонаправленное изменение предложения. Иными словами, с увеличением цены предложение растет, и наоборот.

S = f (p); f (p) >0.

Зависимость между ценой (p) и объемом предложения при каждом уровне цен (Q) может быть представлена в виде таблицы или графика (табл. 4.6 и рис 4.7).

Таблица 4.6

Цена, руб. (р)
Объем предложения, ед. (Q)

Количество товара, ед.

Рис. 4.7. Кривая предложения

Как и в случае спроса, существует ряднеценовых факторов,влияющих на объем предложения:

величина издержек производства товара. Чем выше издержки, тем меньше объем предложения. В свою очередь уровень издержек производства (затрат) зависит от применяемой технологии и стоимости ресурсов, используемых в данном производстве;

налоги и субсидии. Снижение налогов и выделение субсидий сокращают издержки производства и увеличивают предложение. Увеличение налогов сокращает предложение;

наличие взаимозаменяемых и взаимодополняемых товаров и динамика их цен;

количество продавцов на рынке, условия продажи, степень развитости конкуренции и т.д.;

ожидания производителей в отношении изменения цен. Ожидание роста цен в будущем сокращает предложение в настоящем.

Изменение предложения в результате изменения цены товара ведет к движению вдоль (по) кривой предложения, изменение предложения под влиянием неценовых факторов приводит к сдвигам кривой предложения.

При данных ценах на ресурсы предложение равно Q1. Снижение цен на ресурсы уменьшит издержки производства, и при тех же ценах на товар производители предложат его больше: Q2 > Q1.

Кривая S сместится в положение S1. При удорожании ресурсов издержки производства возрастут и предложение при тех же ценах на товар уменьшится: Q3< Q1.

Кривая S сместится в положение S2.

Вопрос №23

Рыночное равновесие и цена.

Кривые спроса и предложения показывают, какое количество товара покупатели готовы купить, а продавцы готовы продать при каждом возможном уровне цен. Для того чтобы понять, как устанавливается фактическая рыночная цена, надо рассмотреть взаимодействие спроса и предложения (табл. 4.7).

Таблица 4.7

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Рекомендуемые страницы:

Источник: https://lektsia.com/5x4f7e.html

Денежная масса. Денежные агрегаты. Уравнение обмена

Денежные агрегаты. Уравнение обмена И.Фишера, стоимость денег.

Т-Д-Т

Виды денег, их происхождение и функции.

Деньги– это товар особого рода, товар – всеобщий эквивалент.

Деньги как особый товар выделились в процессе развития товарного производства и обмена товаров.

Исторически деньги выполняют несколько основных функций:

  1. меры стоимости;
  2. средства обращения;
  3. средства платежа;
  4. средства образования сокровищ;
  5. мировых денег.

Деньги как мера стоимости.Данную функцию могут выполнять не представители денег (бумажные или металлические), а реальные деньги (золото). При этом стоимость всех товаров получает всеобщее выражение в определенном количестве денег.

Выполняя данную функцию, деньги выступают всеобщим мерилом товарных стоимостей. Для выполнения этой функции денег необходим некий масштаб, принятый за единицу денежного эквивалента в данной стране. Такой масштаб назвали масштабом цен.

Масштаб цен представляет собой определенное весовое количество золота, принятое в данной стране в настоящий период ее развития за денежную единицу и служащее для измерения цен всех товаров.

Например, в начале 80-х годов 1 доллар США считался по закону равным 0,89 грамма золота, а 1 рубль СССР был эквивалентен 0,987 412 грамма золота.

Деньги как средство обращения.Важнейшая роль денег состоит в том, что они облегчают обмен товарами между товаропроизводителями, выступая как бы посредником. Это можно представить схемой:

где Т – товар, подлежащий продаже;

Д – деньги- посредник в сделке;

Т – товар, подлежащий покупке.

Продажа (Т-Д) ради купли (Д-Т).

Выступая посредником при обмене товаров, деньги выполняют функцию средства обращения.

Деньги как средство платежа.Такую функцию деньги выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при денежных взаимоотношениях с финансовыми органами (налоговые платежи, получение средств от финансовых органов), а также при погашении задолженности по заработной плате и другое.

Функцию средства платежа выполняют и наличные деньги, однако, преобладающая часть денежного оборота, в котором деньги выступают как средство платежа, приходится на безналичные денежные расчеты между юридическими лицами.

Деньги как средство образования сокровищ.

Поскольку в условиях развитого товарного производства за деньги можно приобрести любой товар, то они становятся воплощением общественного богатства и участники рынка стремятся их накапливать, изымая из оборота и тем самым превращая в сокровище. Для выполнения функции сокровищ деньги должны быть реальными и полноценными, находится без движения в состоянии покоя.

Мировые деньги.Международные экономические отношения, внешнеторговые связи, международные займы означают, что деньги функционируют на мировом рынке. Как образно выразился Карл Маркс, здесь деньги «сбрасывают национальные мундиры».

Мировые деньги имеют три основных назначения.

1. Всеобщее воплощение общественного богатства. Выполняя эту функцию, деньги могут способствовать переносу богатства из одной страны в другую. Например, государство может осуществлять внешние займы, вкладывать деньги в крупное строительство в другой стране, выплачивать военные контрибуции.

2. Международное платежное средство. Если платежи золотом данной страны другим странам превышают платежи золотом, которые получает данная страна, и золота больше вывозится из страны, чем ввозится в нее, то вывезенное золотое сальдо выступает в качестве средства платежа.

3. Международное покупательное средство. Если данной стране приходится закупать какие-либо товары за рубежом (например, зерно, лекарства, технологии и др.), то оно оплачивает их золотом, которое выступает как покупательное средство.

При выполнении этих трех функций деньги используются в виде слитков благородных металлов – слитков золота.

Деньги это не нечто, раз на всегда данное, застыв­шее. Деньги, их природа и характер, менялись по мере развития чело­веческого общества.

Принято выделять три основных вида денег: товарные, бумажные и современные кредитные деньги.

Товарные деньги.В качестве денег использовался определенный товар, который получил общее признание как средство обмена. У разных народов в разные эпохи это были: скот, меха, ракушки, соль и т. п.

Затем, на тысячелетия функции денег монополизировали благо­родные металлы – золото и серебро. Выполнению золотом и сереб­ром функций денег способствовали такие их физические свойства как: однородность, делимость, сохраняемость, редкость, портатив­ность.

Полная демонетизация золота (изъятие его из обращения во всех видах расчетов, в том числе международных) произошла в нача­ле 70-х годов XX века. С тех пор золото перестало выполнять функ­ции денег и превратилось в обыкновенный товар, цена которого оп­ределяется на соответствующих золотых рынках.

Бумажные деньги– это надлежащим образом оформленные ли­стки бумаги, выполняющие функции денег. Бумажные деньги выпус­кались государством для покрытия государственных расходов; своей вещественной стоимости они практически не имели и надеялись при­нудительной силой хождения, т.е. были обязательны для приема во всех платежах и расчетах.

Современные кредитные деньги– это деньги, возникшие на ос­нове развития кредитных операций в экономике.

Они существуют в наличной и безналичной формах:

наличные деньги – банкноты – это долговые обязательства государственного центрального банка.

безналичные деньги – это расчетные, текущие, сберегательные и т.п. счета юридических и физических лиц в банке. Они существуют в виде записей в бухгалтерских книгах банков.

Деньги, хранящиеся в банках, фактически предоставляются их собственниками в кредит банкам и потому являются долговыми обязательствами коммерче­ских банков.

Перемещение безналичных денег осуществляется путем
записей по счетам.

При перечислении безналичных денег производится кредитная операция, таким образом оборот наличных денег за­меняется кредитной операцией.

Компьютеризация банковского дела привела к возникновению электронных денег и пластиковых карточек.

Электронные деньги существуют на счетах компьютерной памя­ти банков, распоряжаются которыми с помощью специального элек­тронного устройства, позволяющего осуществлять кредитные и пла­тежные операции посредством передачи электронного сигнала без участия бумажных носителей.

Пластиковые карточки — это средство расчетов, денежный доку­мент, удостоверяющий наличие у держателя карточки счета в банке, замещающий наличные деньги и чеки.

Пластиковые карточки могут быть дебетовыми или кредитными. В первом случае владелец пла­стиковой карточки может осуществлять расчеты в пределах средств, имеющихся на его счете, а кредитная карточка позволяет ее владель­цу получать в банке краткосрочную ссуду.

Таким образом, современные денежные системы – это системы, построенные на обороте неразменных кредитных денег.

____________________________________________________________________________________

Совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах и выполняющих функции средства обращения и накопления образуют денежную массу.

Отдельные виды денежных средств, обращающиеся в стране, в соответствии с присущим им уровнем ликвидности объединяются в денежные агрегаты(М).

Агрегат с более высокой степенью ликвидности входит составной частью в агрегат с более низким уровнем ликвидности.

В результате образуется система агрегатов, каждый из которых характеризует определенный состав и структуру денежной массы.

Наиболее часто употребляются следующие агрегаты:

МО – наличные металлические (разменная монета) и бумажные (банкноты) деньги в обращении (без кассовой наличности банков);

Ml – включает МО и деньги на беспроцентных банковских счетах до востребования (текущие, расчетные счета предприятий и населения);

М2 состоит из Ml, сберегательных счетов (процентные счета до востребования) и небольших срочных вкладов;

МЗ – образуется из М2 и крупных срочных вкладов.

В некоторых странах используется еще один агрегат – L, который включает в себя МЗ и некоторые виды высоколиквидных ценных бу­маг (депозитные сертификаты, казначейские векселя).

Еще одним важным показателем количества денег в обращении является денежная база («сильные деньги») – это деньги, находя­щиеся под непосредственным контролем центрального государствен­ного банка (наличные деньги в обращении и деньги на счетах ком­мерческих банков в центральном государственном банке).

Денежные агрегаты позволяют определить количество денег, на­ходящихся в обращении. Но от чего оно зависит? Сколько денег должно быть в экономике?

Ответ на этот вопрос дает уравнение обмена И. Фишера, согласно которому количество денег в обращении должно быть таким, чтобы соблюдался баланс между ними и стоимостью производимых в стра­не товаров и услуг с учетом их цен.

М х V = PxQ, где

М – количество денег (или денежная масса) в обращении;

V — скорость обращения денег (среднегодовое количество раз, ко­торое денежная единица расходуется на приобретение товаров и услуг); р – уровень цен (индекс средневзвешенных цен товаров и услуг); Q — реальный объем национального производства.

Простые преобразования позволяют получить формулу, количе­ства денег, необходимых для обращения:

M=(PxQ) : V

Из этой формулы ясно, что, чем больше созданный в стране на­циональный продукт, тем больше денег должно находиться в обра­щении. С увеличением физического количества товаров приходится наращивать и денежную массу.

Поскольку скорость обращения денег и реальный объем произ­водства определяются не денежными факторами, то они могут рас­сматриваться как постоянные величины.

Тогда, очевидно, что уровень цен и количество денег в обращении находятся в прямой зависимо­сти: рост цен вызывает необходимость увеличения денежной массы и, наоборот, увеличение денежной массы приводит к росту цен.

Од­нако роста цен не будет, если одновременно с ростом денежной мас­сы будет происходить расширение объема выпуска товаров и услуг в той же или большей степени.

Количество денег в обращении непосредственно влияет на их стои­мость.

Современные деньги в отличие от товарных, не имеют собствен­ной стоимости. Наличные бумажные деньги – это просто листок бумаги, банковские вклады – это записи в бухгалтерских книгах банков, что ка­сается металлических денег, то их нарицательная стоимость всегда должна быть больше действительной (стоимости металла). Так что же такое стоимость современных денег? Почему они имеют стоимость?

Стоимость денег– это их покупательная способность, т.е. то ко­личество товаров и услуг, которое можно купить на денежную единицу. Этот показатель выражает фактическую стоимость (реальную стоимость) в отличие от напечатанной нарицательной (номинальной) стоимости денег.

Стоимость денег находится в обратной зависимости массы денег в обращении. Чем больше денег находится в обраще­нии, тем меньше их стоимость, и наоборот.

_____________________________________________________________________________________

Источник: https://studopedia.su/10_16294_denezhnaya-massa-denezhnie-agregati-uravnenie-obmena.html

Денежные агрегаты

Денежные агрегаты. Уравнение обмена И.Фишера, стоимость денег.

Показателями структуры денежной массы являются денежные агрегаты. Денежными агрегатами называются виды денеги денежных средств, отличающиеся друг от друга степеньюликвидности(возможностью быстрого превращения в наличные деньги). В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава.

МВФрассчитывает общий для всех стран показатель М1 и более широкий показатель «квазиденьги» (срочные и сберегательныебанковские счетаи наиболее ликвидныефинансовые инструменты, обращающиеся нарынке)[1].Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему — каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий.

Чаще всего используют следующие агрегаты[1]:

  • М0 = наличные деньгив обращении,
  • М1 = М0 + чеки,вклады до востребования(в том числе банковскиедебетовые карты).
  • М2 = М1 + срочные вклады
  • М3 = М2 + сберегательные вклады
  • L = M3 + ценные бумаги

Уравнение Фишера

Цены и количество денег находятся в прямой зависимости.В зависимости от разных условий могут изменяться цены вследствие изменения денежной массы, но и денежная масса может меняться в зависимости от изменения цен.Уравнение обмена выглядит следующим образом:

Формула Фишера

  • —денежная масса;
  • —скорость оборота денег;
  • —цена товаров;
  • —количество товаров.

Несомненно, что данная формула носит чисто теоретический характер и непригодна для практических расчетов. Уравнение Фишера не содержит какого-либо единственного решения; в рамках этой модели возможна многовариантность. Вместе с тем при определенных допусках несомненно одно: уровень цен зависит от количества денег в обращении. Обычно делают два допуска:

  • скорость оборота денег — величина постоянная;
  • все производственные мощности в хозяйстве используются полностью.

Смысл этих допущений в том, чтобы устранить влияние этих величин на равенство правой и левой частей уравнения Фишера. Но даже при соблюдении этих двух допущений нельзя безоговорочно утверждать, что рост денежной массы первичен, а рост цен — вторичен.

Зависимость здесь взаимная.В условиях стабильного экономического развития денежная масса выступает регулятором уровня цен.

Но при структурных диспропорциях в экономике возможно и первичное изменение цен, а лишь затем изменение денежной массы

15.Сущность рынка и условия его формирования и развития. Основные виды рынков. Сущность рынка : Рынокпредставляет собой систему отношений, в которой связи покупателей и продавцов столь свободны, что цены на один и тот же товар имеют тенденцию быстро выравниваться.Сущность рынка проявляется в его Функциях. 1. Информационная.

Через постоянно меняющиеся цены, процентные ставки на кредит рынок дает участникам производства объективную информацию об общественно необходимом количестве, ассортименте и качестве тех товаров и услуг, которые поставляются на рынок.2. Посредническая.

Экономически обособленные производители в условиях глубокого общественного разделения труда должны найти друг друга и обменяться результатами своей деятельности. Без рынка практически невозможно определить, насколько взаимовыгодной является та или иная технологическая и экономическая связь между конкретными участниками общественного производства. 3. Ценообразовательная.

Поступающие обычно на рынок продукты и услуги одного назначения содержат неодинаковое количество материальных и трудовых затрат. Но рынок признает лишь общественно необходимые затраты, только их согласен оплатить покупатель. Следовательно, здесь формируется отражение общественной стоимости, рассчитать которую не способна ни одна ЭВМ.

Благодаря этому устанавливается подвижная связь между стоимостью и ценой, чутко реагирующая на изменения в производстве, потребностях, конъюнктуре.4. Регулирующая – самая важная. Она связана с воздействием рынка на все сферы экономики, и прежде всего на производство. Рынок немыслим без конкуренции.

Внутриотраслевая конкуренция стимулирует снижение затрат на единицу продукции, поощряет рост производительности труда, технический прогресс, повышение качества продукции. Межотраслевая конкуренция путем перелива капиталов из отрасли в отрасль формирует оптимальную структуру экономики, стимулирует расширение наиболее перспективных отраслей.

Сохранение и поддержание конкурентной среды – одна из важнейших задач государственного регулирования в странах с развитой рыночной системой.5. Санирующая. Рыночный механизм – это не благотворительная система. Ей присуще социальное расслоение, беспощадность по отношению к слабым.

С помощью конкуренции рынок очищает общественное производство от экономически неустойчивых, нежизнеспособных хозяйственных единиц и, напротив, дает зеленый свет более предприимчивым и эффективным. В результате этого непрерывно повышается средний уровень устойчивости всего хозяйства в целом. Условия формирования рынка.

Для того чтобы была построена рыночная экономика, функционировал реальный рынок, который выполнял бы присущие ему функции, должны быть воспроизведены предпосылки, опробованные мировой практикой. К ним относятся: наличие субъектов рыночных отношений, которые, будучи экономически и юридически независимыми, могут вступать в равноправные партнерские отношения по поводу купли-продажи.

Достичь этого можно созданием различных собственников – индивидуальных, частных, акционерных, государственных, кооперативных, смешанных; эквивалентный обмен товаров.

Рынок по своей природе экономической помощи, льгот не признает; конкуренция, которая предоставляет всем субъектам хозяйствования возможность свободной предпринимательской деятельности: свободу выбора покупателей, поставщиков, любых контрагентов, заставляет предпринимателей использовать самые передовые технику и технологию, способствуя этим уменьшению издержек производства, повышению эффективности экономики; свободное ценообразование, как элемент конкуренции и главный механизм контрольно-регулирующей функции рынка способствует объединению интересов субъектов экономической жизни, стимулируя их рационально использовать элементы производства; реальная информация о рынке и его субъектов.В экономической литературе выделяется более десятка критериев для характеристики структуры и системы рынка, его классификации. Рассмотрим некоторые из них.

  • По экономическому назначению объектов рыночных отношений: 1)Рынок товаров и услуг (потребительский рынок);2)Рынок ценных бумаг; 3)Рынок труда (рынок рабочей силы); 4)Рынок и валюты; 5)Рынок информации; 6)Рынок научно-технических разработок (патентов, лицензий ноу-хау) и др.
  • По товарным группам: 1)Рынки товаров производственного назначения;2)Рынки потребительских товаров (например, продовольствия);3)Рынки сырья и материалов и т.д.
  • По географическому положению: 1)Местные (локальные) рынки;2)Региональные рынки;3)Национальный рынок;4)Мировой рынок.
  • По субъектам или их группам: 1)Рынок покупателей;2)Рынок продавцов;3)Рынок государственных учреждений;4)Рынок промежуточных продавцов – посредников и др.
  • По степени ограничения конкуренции: 1)Монопольный рынок; 2)Олигопольный рынок; 3)Рынок монополистической конкуренции; 4)Рынок совершенной конкуренции.
  • По уровню насыщения: 1)Равновесный рынок; 2)Дефицитный рынок; 3)Избыточный рынок.
  • По степени зрелости: 1)Неразвитый рынок; 2)Развитый рынок; 3)Формирующийся рынок.
  • По соответствию законодательству: 1)Легальный (официальный) рынок;2)Нелегальный, или теневой, рынок (“черный” и “серый”).
  • По характеру продаж: 1)Оптовый рынок;2)Розничный рынок.
  • По характеру ассортимента товаров: 1)Замкнутый рынок, на котором представлены товары только первого производителя;2)Насыщенный рынок, на котором представлено множество сходных товаров многих производителей;3)Рынок широкого ассортимента, на котором есть ряд видов товара, связанных между собой и направленных на удовлетворение одной или нескольких связанных между собой потребностей;4)Смешанный рынок, на котором имеются разнообразные товары, не связанные между собой.
  • По отраслевому признаку: 1)Рынок автомобилей;2)Рынок нефти;3)Рынок компьютерной техники и т.д.

В рыночной структуре особо выделяют также следующие виды рынков:1)Рынки товаров и услуг, куда включают рынки потребительского назначения, услуг, жилья и зданий непроизводственного назначения.

2)Рынки факторов производства, в состав которых входят рынки недвижимости, орудий труда, сырья и материалов, энергетических ресурсов, полезных ископаемых.3)Финансовые рынки, т.е.

рынки капиталов (инвестиционные рынки), кредитные, ценных бумаг, валютно-денежные рынки. 4)Рынки интеллектуального продукта, где в качестве объектов купли-продажи выступают инновации, изобретения, информационные услуги, произведения литературы и искусства.

5)Рынки рабочей силы, представляющие собой экономическая форма движения (миграции) трудовых ресурсов (рабочей силы).

16.Внешние(побочные) эффекты. Индивидуальные и общественные блага. Внешние (побочные) эффекты (экстерналии) – это издержки или выгоды от рыночных сделок, не получившие отражение в ценах. Они называются “внешними”, так как касаются не только участвующих в данной операции экономических агентов, но и третьих лиц.

Возникают они в результате, как производства, так и потребления товаров и услуг.Побочные эффекты – это издержки или выгоды, которые выпадают на долю отдельных лиц или групп некоей третьей стороны, не участвующей в рыночной сделке.

Примером побочных издержек может служить загрязнение окружающей среды, а примером побочных выгод – прививки. Внешние эффекты делятся на положительные и отрицательные: Отрицательный внешний эффект возникает в случае, если деятельность одного экономического агента вызывает издержки других.

При этом количество выпускаемой продукции превышает эффективный объем выпуска, так как не учитываются внешние издержки.Положительный внешний эффект возникает в случае, если деятельность одного экономического агента приносит выгоды другим.

При наличии положительного внешнего эффекта экономическое благо продается и покупается в меньшем по сравнению с эффективным объеме, т. е. имеет место недопроизводство товаров и услуг с положительными внешними эффектами.

Сущность проблемы внешних эффектов заключается в неэффективном размещении и использовании ресурсов и продуктов в экономике вследствие расхождения частных и социальных издержек либо частной и общественной выгоды.

Важной функцией государства в рыночной экономике является устранение экстернальных (внешних) эффектов экономической деятель­ности. Это та разновидность фиаско рынка, когда он функционирует с такими недостатками, что цены благ отражают не все издержки производ­ства.

Важной особенностью экстерналии является их “принудительный ха­рактер”, невозможность для фирм-реципиентов отказаться, например, от потребления негативных внешних эффектов, связанных с загрязнением окружающей среды.

С учетом этого обстоятельства внешний эффект мо­жет быть определен как такой результат производства или потребления некоторого товара, который передается другому предприятию или лицу без права выбора и без какой-либо оплаты.

Общественные и частные блага. Большая часть предлагаемых производителями и находящих спрос у потребителей благ представляет собой блага, предназначенные для личного потребления, или частные блага. Благо является частным, если, будучи потребленным одним лицом, оно не может одновременно быть потребленным другим.

Но существуют блага, которые являются общественно необходимыми и, более того, выполняют важные общественные функции. Крупномасштабным примером общественных благ могут выступать товары, предназначенные для удовлетворения потребностей национальной обороны, а примером «локальным» – навигационные знаки (такие, скажем, как бакены или маяки).

Эти блага называют общественными в силу двух отличительных характеристик. Во-первых, потребитель общественных товаров, как правило, сам не платит за них, а значит, предельные издержки из потребления – нулевые. Во-вторых, отсутствует практическая возможность ограничить число потребителей или исключить кого-то из этого числа.

Большинство общественных благ требуют весьма значительных затрат на производство и распределение. Налицо, таким образом, некая особая группа товаров, производство и распределение которых исходя, из самой их природы, подлежит государственному контролю.

Проблема бесплатного использования возникает, когда число пользователей велико, а исключение хотя бы одного из них невозможно. Опыт постиндустриального общества показывает, что рынок в состоянии выявить и удовлетворить спрос лишь на частные блага. Создания и реализация общественных благ является задачей государства.

Однако общественные блага не являются однородными. Они выступают как чисто и частично общественные блага. Производство чисто общественных благ полностью возлагается на государство (охрана общественного порядка, например).

В то же время создание частично общественных благ (образование, здравоохранение, социальное страхование) может осуществляться как государством, так и частным сектором экономики. При этом государство гарантирует лишь такой уровень воспроизводства частично общественных благ, который в данный момент может быть обеспечен ресурсами государственного бюджета, определяемого в свою очередь развитием производства.

17.Спрос. Закон спроса. Величина спроса. Неценовые факторы спроса. Спрос – количество товаров и услуг, которые покупатели желают и способны приобрести по определенной цене и в течении определенного периода времени, при прочих равных условиях.

Сущность закона спроса состоит в обратной зависимости между ценой товара и спросом на него при прочих равных условиях, т. е. спрос на товар увеличивается, когда цена на него падает, и, наоборот, спрос на товар уменьшается, когда цена на него растет.

Причины существования обратной связи между ценой и спросом следующие:1)чем ниже цена, тем больше склонность людей, ранее покупавших этот товар, купить его еще;2)более низкая цена дает возможность людям, которые ранее не могли позволить себе покупку, приобрести этот товар; 3)низкая цена на товар побуждает покупателей уменьшить потребление более дорогостоящих товаров-заменителей.ВЕЛИЧИНА СПРОСА — количество товара или услуг определенного вида, которое покупатель желает купить по данной цене в течение определенного периода времени. Если кривая D0 смещается вправо, спрос увеличивается. Если кривая D0 сместится влево, то спрос уменьшится. Неце­новые факторы спроса иначе называются неценовыми детерми­нантами спроса.

Источник: https://studfile.net/preview/3004195/page:2/

Деньги и денежные агрегаты. Уравнение обмена. Спрос и предложение на рынке денег

Денежные агрегаты. Уравнение обмена И.Фишера, стоимость денег.

Деньги – это особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента. Деньги обладают свойством ликвидности, т. е. деньги – ликвидное, быстрореализуемое имущество. Под ликвидностью понимается свойство товара быть легко обращаемым.

Функции денег:

1. Мера стоимости.

2. Средство обращения – наличные деньги.

3. Средство платежа – безналичные деньги.

4. Средство накопления.

5. Мировые деньги.

Деньги обеспечивают обмен товаров, в этом качестве их существует определенное количество, называемое денежной массой (М).

Денежная масса состоит из двух частей:

• наличные деньги в обращении или наличность. Она представляет собой деньги, которые находятся на руках у населения, а также деньги в кассах предприятий, не являющихся финансовыми учреждениями. К ним относятся бумажные деньги, или банкноты, и металлические деньги;

• безналичные или банковские деньги представляют собой денежные средства или ценные бумаги населения и предприятий, помещаемые на хранение в финансовые кредитные учреждения. К ним относятся коммерческие банки и другие финансовые институты.

Денежные агрегаты:

Предложение денег конкретизируется как понятием денежной массы, так и системой денежных агрегатов. Среди них:

М0 – агрегат, включающий наличные деньги;

М1 – включает агрегат М0, бессрочные чековые вклады;

М2 – включает агрегат М1, сберегательные депозиты, допускающие ограниченное число изъятий за месяц, и мелкие срочные вклады;

М3 – включает агрегат М2 и крупные срочные вклады;

L – включает агрегат М3, краткосрочные государственные облигации, коммерческие ценные бумаги высокой степени надежности и ликвидности, межбанковские и межгосударственные обязательства.

Для определения количества денег, необходимых для обращения, используется математическая формула, предложенная американским экономистом И. Фишером («уравнение обмена» или «уравнение Фишера»):

где M – денежная масса; V – скорость оборота денежной единицы; P – цена товара; Q – количество товаров, подлежащих реализации.

Это уравнение показывает:

• зависимость денежной массы от количества товаров с учетом их цен (прямая зависимость) и скорости оборота денежной единицы страны (обратная зависимость):

• зависимость уровня цен от денежной массы – количества денег, находящихся в обращении (прямая зависимость) и товарной массы, подлежащей реализации (обратная зависимость):

Спрос на деньги (спрос на ликвидность) – это потребность в определенном запасе денег с учетом таких функций денег, как средство обращения и средство накопления, сохранения богатства.

Спрос на деньги определяется как сумма спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов.

В целом спрос на деньги LD состоит из двух частей:

Спрос на деньги для сделок, трансакционный спрос LDt. Эти деньги необходимы экономическим субъектам как средство обращения: домохозяйствам – для оплаты товаров и услуг; фирмам – для оплаты издержек (заработной платы, ресурсов).

Спрос на деньги со стороны активов, спекулятивный спрос (Lda). Спрос на эту часть денежной массы вытекает из функции денег «средство сбережения» или в виде срочных вкладов, приносящих проценты, или в виде ценных бумаг, приносящих дивиденды.

Общий спрос на деньги – это общее количество денег в стране, необходимое для текущих сделок и используемое в качестве активов при каждой возможной величине нормы процента.

Предложение денег – это вся совокупность финансовых средств, обращающихся на рынке в качестве денег. Оно регулируется в основном Центральным банком страны, но также в незначительной мере зависит от поведения населения и крупных финансовых структур.

Предложение денег в стране во многом определяется денежной базой, которая представлена наличными деньгами и бессрочными депозитами (М1) и резервами коммерческих банков, хранящимися в Центральном банке. Кривая предложения денег может быть представлена в краткосрочном и долгосрочном периоде.

Для агрегата М1 краткосрочная кривая предложения денег – это вертикальная линия, поскольку динамика М1 не зависит от процентной ставки, денежный мультипликатор в этом случае сохраняет стабильность.

Кривая предложения имеет вертикальный вид, когда Центральный банк независимо от колебаний процентной ставки четко контролирует количество денег в стране и стремится поддержать его на постоянном уровне. Это – жесткая монетарная политика, она направлена на сдерживание инфляции.

Долгосрочная кривая предложения денег (рис. 43) отражает зависимость денежной массы (при изменении спроса на деньги) от динамики процентной ставки. Долгосрочная кривая предложения денег характеризует динамику денежных агрегатов М2, М3, она представлена

горизонтальной или наклонной линией.

Горизонтальный вид кривая предложения денег имеет тогда, когда целью монетарной политики Центрального банка является сохранение стабильным номинального уровня процентной ставки.

В этом случае устанавливается фиксированная учетная ставка ЦБ и проводится привязка к ней ставок коммерческих банков, проводятся операции на открытом рынке.

Это – мягкая (гибкая) монетарная политика, ее целью является сведение к минимуму кризиса неплатежей.

Наклонный вид кривая предложения имеет, когда Центральный банк допускает определенное увеличение количества денег в обращении. В этом случае увеличивается и номинальная учетная ставка, но при этом ЦБ сохраняет постоянной норму обязательных резервов и не проводит операций на открытом рынке. Такая политика проводится, когда изменяется спрос на деньги, вызванный колебаниями ВВП.

Равновесие на денежном рынке устанавливается в процессе взаимодействия спроса и предложения денег и характеризуется таким его состоянием, когда объем спроса на деньги (Ld) равен объему предложения денег (Sm).

1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 |

24

| 25 | 26 |

Источник: https://studall.org/all-87612.html

Уравнение Фишера (уравнение обмена)

Денежные агрегаты. Уравнение обмена И.Фишера, стоимость денег.

Иначе его еще иногда называют уравнением обмена или денежного потока. В общем своём виде, данное уравнение устанавливает взаимосвязь между такими величинами как:

  • Количество денег находящееся в обращении (денежная масса);
  • Скорость, с которой происходит оборот этой денежной массы. В общем случае она представляет собой ту среднюю частоту, с которой, в заданный промежуток времени, одна и таже денежная единица используется для обмена на услуги и товары отечественного производства. В краткосрочном периоде времени эта величина меняется очень медленно, поэтому её можно принять за константу;
  • Текущий уровень цен;
  • Текущий объём производства (выраженный в общем количестве произведённых товаров). Обычно, для данной формулы, принимается допущение о том, что все производственные мощности имеют полную загрузку.

Формула этой взаимосвязи выглядит так:

Как видно из приведённого уравнения, денежная масса находится в прямо пропорциональной зависимости от таких параметров как текущий уровень цен и текущий объём производства. И вместе с тем величина денежной массы обратно пропорциональна скорости её оборота.

Таким образом, данное уравнение представляет собой один и столпов, на которых базируется монетаристская доктрина в экономике.

Монетаризм – теория в современной макроэкономике, основным тезисом которой является утверждение о том, что основным фактором развития экономики является количество денег находящееся в обращении.

Формула была выведена ещё в 1911 году выдающимся представителем неоклассической школы экономики, американским экономистом Ирвингом Фишером.

По сути своей, данное уравнение представляет собой формальное выражение количественной теории денег.

Собственно говоря, сама формулировка количественной теории денег в экономике сводится к тому, что покупательная способность денег в купе с уровнем цен, полностью определяются тем количеством денег, которое находится в обороте.

Здесь следует отметить тот факт, что данная формулировка справедлива для условий стабильного (нормального) экономического развития. В данном случае, действительно, первичным выступает изменение денежной массы и лишь за ним, как следствие, происходит изменение покупательной способности и уровня цен.

В случае же, так называемой, диспропорции в экономическом развитии, может наблюдаться совершенно противоположная картина. В этом случае сначала происходит изменение уровня цен, а лишь за ним изменяется и величина денежной массы.

Кстати говоря, Кембриджская школа политэкономии даёт несколько иную трактовку количественной теории денег. В данном случае, большее значение придаётся выбору потребителей, в отличие от вышеописанной трактовки Ирвинга Фишера, в которой определяющими являются технологические факторы производства.

В формулировке Кембриджской школы, в основе количественной теории денег лежит следующее уравнение:

В рамках количественной теории денег была предложена ещё одна трактовка формулы Фишера:

Одним из выводов, проистекающих из данной трактовки, является то, что стабильность цен (в той или иной стране) напрямую зависит о того, насколько находящаяся в обороте денежная масса соответствует общему объёму товарных сделок (включающему в себя объёмы производства, сферы услуг, торговли и т.п.).

Нарушение этого баланса приводит к тому, что уровень цен начинает дестабилизироваться:

Следует иметь в виду, что формула Фишера, по большому счёту, представляет собой скорее теоретическое выражение количественной теории денег и не предназначена для проведения прямых расчётов по ней.

Критика формулы Фишера

В настоящее время уравнение Фишера признаётся верным далеко не всеми представителями современной экономической школы. В его обосновании обнаруживают целый ряд неточностей, благодаря которым конечная формула не может отражать истинное положение вещей в экономике.

В частности, в качестве примера такого рода критики можно привести статью Юрия Владимировича Лиференко, опубликованную в одном из выпусков журнала «Финансы и кредит» за 2015 год.

В этой статье, в частности, указывается на ошибки Банка России связанные с тем, что он, в процессе осуществлении своей регулирующей деятельности, во многом опирается на количественную теорию денег (иллюстрируемую, как раз, той самой формулой Фишера). Говорится о том, что его регулирующая функция является, мягко говоря, недостаточно эффективной вследствие факта ошибочности данной теории.

Далее приводится доказательство несостоятельности формулы Фишера и, как следствие этого, говорится о неприемлемости её использования (ни в теоретическом, ни в практическом виде) в качестве инструмента для регулирования реальной экономики.

В качестве основного аргумента ошибочности уравнения Фишера приводится тот факт, что правая часть формулы Фишера, представляющая собой выражение PQ, является некорректной. Приводится сравнение с формулой выведенной Карлом Марксом (иллюстрирующей закон денежного обращения) и имеющей следующий вид:

Как видите, внешне эта формула очень похожа на ту, которую впоследствии вывел Ирвинг Фишер.

Естественно, он не мог не знать о её существовании (большую часть свей жизни, он преподавал политэкономию) и, предположительно, взял её в качестве основы для своих изысканий. Однако выводы из формулы К. Маркса делаются совершенно противоположные.

Левая часть формулы, представленная количеством денег в экономике (денежной массой) М, в данном случае является функцией от её правой части, представленной уровнем цен и объёмом товаров.

Это, в свою очередь, означает, что уровень цен и объём товаров определяют то количество денег, которое необходимо для их обращения, а не наоборот, как утверждает количественная теория денег, выраженная уравнением Ирвинга Фишера.

По мнению автора статьи, Фишер, скорее всего, сознательно исказил некоторые факты для того чтобы представить неделимую составляющую формулы Маркса ΣPiQi в более простом и, самое главное, в математически разделимом виде простого произведения величин P и Q.

Такое представление позволило ему разделить правую часть и записать формулу в виде:

А это в корне меняет тот вывод, который делался Марксом. Теперь получается, что количество денег, в сущности, и определяет уровень цен в экономике. То есть мы видим не что иное, как формулировку количественной теории денег.

В действительности же, такое выражение как PQ не может существовать в принципе. Это объясняется тем, что не бывает понятия цены без привязки к конкретному товару (i). Равно как и не может быть такого понятия как объём производства в принципе, он также должен быть привязан к какому-либо определённому продукту (i).

Ну и наконец, невозможно отделить в этой формуле цену от количества товара (P от Q) поскольку цена любого товара всегда неразрывно связана с его количеством. Например, говорят, что цена хлеба составляет 20 руб/булка (двадцать рублей за одну булку) и её нельзя разорвать на два самостоятельных элемента, таких как 20 руб и 1 булка.

То есть, изначально правильным является всё-таки выражение в виде ΣPiQi, которое, кстати, лежит в основе формулы расчёта ВВП. А формула Фишера изначально построена на ошибочных предпосылках, что говорит не только о том, что она неверна в принципе, но и о несостоятельности всей количественной теории денег вообще.

Источник: https://www.AzbukaTreydera.ru/uravnenie-fishera.html

Medic-studio
Добавить комментарий